久期(久期缺口怎么理解)

1. 久期，久期缺口怎么理解？

久期缺口=总资产久期-资产负债率X总负债久期，

当久期缺口为正，银行净值价格随利率上升而下降，随利率下降而上升；

当久期缺口为负，银行净值价值随市场利率变化而同方向变化。

当缺口为零时，银行净值的市场价值不受利率风险影响。

久期(久期缺口怎么理解)

2. 久期和持续期有啥区别？

久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流，按照收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券价格得到的数值就是久期。概括来说，就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。金融概念上也可以说是，加权现金流与未加权现金流之比。

3. 贴现率与久期的关系？

影响久期的因素包括：到期时间、息票利率和到期收益率。

久期是一种测度债券发生现金流的平均期限的方法。由于债券价格敏感性会随着到期时间的增长而增加，久期也可用来测度债券对利率变化的敏感性，根据债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均来计算久期。

在债券分析中，久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度，并且经过一定的修正，以使其能精确地量化利率变动给债券价格造成的影响。修正久期越大，债券价格对收益率的变动就越敏感，收益率上升所引起的债券价格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。可见，同等要素条件下，修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强，但抗利率下降风险能力较弱。

4. 久期和剩余期限的区别？

久期（Duration）和剩余期限（Remaining maturity）是债券投资领域中两个关键的概念，它们有以下区别：

1. 定义不同：久期指的是衡量债券价格对利率变动的敏感性或者是债券的平均期限。它考虑了债券的到期本息支付时间以及现金流的时间权重。剩余期限是指从当前时间点到债券到期日之间的时间长度，也可以理解为债券剩下的存续期限。

2. 表示方式不同：久期通常以年为单位进行表示，例如2年、3年等。剩余期限同样也是以年为单位来表示，表示还有多少年到债券到期。

3. 使用目的不同：久期主要用于衡量债券的敏感性，可以帮助投资者评估在利率变动的情况下债券价格的变化程度。剩余期限则更多地用于确定债券的实际到期时间，并考虑投资策略和资金流动的安排。

4. 受影响因素不同：久期受到债券的期限、票息大小、票息支付频率等因素的影响。剩余期限主要受到债券的发行日期和到期日之间的时间差影响，而与债券的利率和支付方式无关。

总的来说，久期是用于衡量债券价格对利率变动的敏感性，剩余期限是指债券到期日之前的剩余时间。两者在理解和应用债券投资方面都具有重要意义，但在概念和计算方法上有所区别。

5. 关键利率久期定义？

久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券价格得到的数值就是久期。概括来说，就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。金融概念上也可以说是，加权现金流与未加权现金流之比。

6. 久期计算公式详解？

久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券各期现金流折现之和得到的数值就是久期。概括来说，就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。金融概念上也可以说是，加权现金流与未加权现金流之比。

久期，全称麦考利久期－Macaulay duration，数学定义

如果市场利率是Y，现金流（X1,X2,...,Xn）的麦考利久期定义为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]

即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx

其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。